Fesco предупредила о рисках

Как сообщалось ранее, на этой неделе Fesco собирается разместить еврооблигации на $600 млн. двумя равными траншами сроком обращения пять и семь лет. Однако в меморандуме к размещению среди прочих рисков, о которых предупреждает Fesco, особо выделяются два — возможное отсутствие достаточного объема средств для обслуживания облигаций и невозможность профинансировать выкуп облигаций в случае смены контроля.

Согласно меморандуму, долг Fesco на 31 декабря 2012 г. составлял $1,3 млрд. без учета $147 млн., которые компания должна контрагентам по бизнесу. Учитывая, что EBITDA в 2012 г. составила $279 млн., то компания несет серьезную долговую нагрузку. При этом в меморандуме обозначены намерения за пять лет сократить соотношение чистый долг/EBITDA с 4,25 до 2.

Предполагается, что размещение еврооблигаций значительно не повлияет на общую долговую нагрузку, поскольку, по словам представителя компании, средства пойдут на рефинансирование долга, взятого для новых акционеров. В конце прошлого года Fesco взяла займ в размере $540 млн. у Goldman Sachs, ING и Raiffeisenbank, выступающих организаторами будущего размещения. Затем эти средства Fesco одолжила своим новым акционерам — Сумме и TPG. Помимо этого, еще $400 млн. Сумма и TPG заняли у этих же кредиторов под гарантии Fesco. Благодаря выпуску еврооблигаций Fesco сможет рефинансировать кредиты на более выгодных условиях.

Новости по теме

Росимущество начало подготовку к продаже 7,8% акций «Совкомфлота»

Государству принадлежит около 82,8% акций крупнейшей российской судоходной компании

3 ноября, 2026, 13:57
Погрузка на Дальневосточной железной дороге в октябре выросла на 5,1%

За месяц перевезено 6,7 млн тонн грузов. По итогам десяти месяцев погрузка увеличилась на 6,4%, до 63,8 млн тонн.

3 ноября, 2026, 12:41
Новый маршрут «Рускона» связал южные регионы России с портами Китая через Дальний Восток

В планах компании — расширить номенклатуру грузов и выйти на регулярность отправок не реже одного раза в неделю

2 ноября, 2026, 15:30